思摩尔国际(06969)早盘反弹,股价持续上涨6.55%,现报5.04港元,成交额2776.90万港元。
大和发表研报,估计英国市场一次性电子烟仅占思摩尔2023年分部业务收入约4%,目前潜在禁令所带来的风险有限,同时考虑到一次性电子烟占当地市场份额逾80%,相信该公司英国市场收入和利润有很大的上升空间。
该行预期,禁令最快将于2025年生效,短期内对思摩尔盈利影响有限,因应研发开支或维持高企,将2024至2025年每股盈利预测下调8%至9%,目标价由6.8港元降至6港元,维持“跑赢大市”评级。