收评：沪指缩量反弹涨0.23% 汽车产业链继续强势长安汽车创新高

专题：北证50逼近历史最高点但监管加强 后市能延续强势吗？

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　　11月28日消息，大盘今日震荡反弹，三大指数均小幅上涨，北证50指数陷入调整跌超4%。板块方面，汽车产业链继续强势，长安汽车尾盘接近涨停，股价创历史新高，一汽解放、东安动力、香山股份、云内动力、浙江黎明、湖南天雁等十余股集体封板。消费电子概念股震荡走强，瑞丰光电、双象股份、传艺科技、五方光电等涨停。供销社概念股集体活跃，中农联合涨停。下跌方面，房地产板块陷入调整，中迪投资、大龙地产跌停。总体来看，个股涨多跌少，两市超3700股飘红，成交继续缩量，今日成交额7728亿元。　　

　　截止收盘，沪指报3038.55点，涨0.23%，成交额为3173亿元；深成指报9833.46点，涨0.49%，成交额为4555亿元；创指报1938.42点，涨0.63%，成交额为1955亿元。

　　盘面上，电子纸、长安汽车概念、混合现实板块涨幅居前，房地产、光刻机、养鸡板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、长安汽车概念

　　长安汽车、东安动力、香山股份、云内动力、浙江黎明等走强。

　　消息面，11月26日，长安汽车公告，与华为签署《投资合作备忘录》。经双方协商，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司，公司拟投资该目标公司并开展战略合作，双方共同支持目标公司成为立足中国、面向全球、服务产业的汽车智能系统及部件解决方案产业领导者。此外，已有多家公司在互动平台回应与长安汽车合作事宜。

　　国泰君安表示，相关合作一方面将有助于长安汽车加速构建面向智能化时代的完整、自主、领先的全栈智能化整车能力，另一方面更加丰富的资金和客户支持将有助于华为智能汽车解决方案的加速推进。推荐两个方向，一是长安汽车及其主要零部件供应商，二是华为智能汽车方案核心客户和零部件供应商。

　　2、消费电子

　　捷荣技术、智新电子、显盈科技、春秋电子等多股活跃。

　　资料显示，10月华为手机表现亮眼，贡献中国智能手机大部分净增份额。市场调查机构Counterpoint数据显示，10月前四周，中国智能手机销售同比平均增长11%。十月份全月初步数据显示，华为同比增长83%，贡献了中国整体智能手机市场大部分的净增份额，小米增长33%。

　　消息面：

　　1、【华为已邀请4家智选车合作车企共投合资公司 车企正在评估与准备】记者从知情人士处获悉，华为智选车四家合作伙伴都收到加入新合资公司邀请，除了长安汽车公告外，其他还在认真评估与准备中。华为与车企有三种合作模式，分别是标准化零部件供应模式、HI模式（Huawei Inside）以及鸿蒙智行（原“华为智选模式”）。鸿蒙智行是华为参与度最深的一种合作模式。华为智选车合作伙伴包括北汽、赛力斯、江淮、奇瑞等。华为希望打造一个由汽车产业共同参与的电动化智能化开放平台，这些智选车合作伙伴被认为是入股合作对象。

　　2、【潘功胜：积极顺应国际投资者的需求 为直接投资中国金融市场提供便利】中国人民银行行长潘功胜表示，我们积极顺应国际投资者的需求，为直接投资中国金融市场提供便利。“沪深港通”、“债券通”、“互换通”等平稳高效运行，为国际投资者提供了更多投资渠道。香港在内地金融市场对外开放中发挥着重要作用，已成为连接内地和国际金融市场的桥梁。阅读全文>>潘功胜：相信2024年及以后中国经济将保持健康、可持续增长

　　机构观点：

　　中金发布研究报告称，向前看，北交所估值仍有修复空间，中长期北交所战略配置价值依然突出。在北交所推动高质量扩容的背景下，北交所上市公司质量仍有提升空间。此前北交所相关负责人表示“首批改革措施落地后，市场各方反应积极，其他改革事项将按照成熟一项、推出一项的原则渐次落地”，北交所正在加快研究IPO的相关制度规则。流动性方面，北交所活跃度已经有所改善。往未来看，机构投资者在政策倡导下有望加快进场;便利投资者***使得北交所个人投资者数量仍有提升空间;同时，北交所正在研究丰富指数体系与北证50ETF方案，后续如若落地有望带来更多增量资金。

　　富荣基金：市场从10月底反弹至今，一方面是美联储加息放缓，流动性持续有边际利好发生，市场风险偏好逐步提升。另一方面则是近期发布的宏观经济数据仍然相对低迷，没有形成共振。市场走势相对纠结，也出现了鲜明的结构分化。科技+医药行业以及小市值板块超额收益明显，而与宏观经济相关度较高的周期、金融地产以及大盘股则相对较弱。从短期的基本面环境来看，这种存量博弈的格局暂时没有发生变化。但近期北交所、微盘股持续大涨，小市值风格的拥挤度已处在一个相对高位区间，短期市场风格或将出现一定的再均衡。从中期维度来看，“弱复苏”+流动性充裕的组合下，成长风格或仍然占优。行业重点关注： 1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、关注补库存周期下的煤炭、钢铁、建材；3、高股息、国企资产重估如建筑、电力、电信等。